[股市纵横] 投资信心逐步恢复 大盘有望重拾升势

银监会8月12日发布《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，要求商业银行针对此前发生的银信理财合作业务，将表外资产在今、明两年转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率要求计提资本。我们银行业分析师判断此举不会对银行的盈利能力造成影响，但可能挤占下半年的银行放贷总额。
    综合分析，宏观经济数据符合预期，银监会政策的短期干扰并不会改变大盘的趋势。我们认为两市大盘下周将重拾升势，创出本轮反弹新高。经过技术性调整后，板块轮动仍将是推动股指上行的主要力量。在投资策略上，我们重点关注军工板块的动向，8月是建军纪念月，每年的8月份，军工板块都有表现机会。此外，中报业绩出色并且有送配方案的上市公司容易受到机构追捧。煤炭行业业绩优秀，有短期的投资机会。中期看，经济转型期的大背景决定了我们的中期投资策略。我们依然看好新兴产业、区域经济和大消费三大主题，投资策略上，在保持高仓位的基础上适当调整组合品种